¿Cómo saber si te conviene un arriendo o comprar una casa? (2026)
📌 Respuesta Rápida
Regla general 2026: Comprar conviene si planeas quedarte más de 5 años en la misma ciudad, tienes ahorrado el 23% del valor de la propiedad y tu cuota hipotecaria no supera el 25% de tus ingresos. Arrendar es mejor si necesitas flexibilidad, tu situación laboral es incierta o prefieres invertir tu dinero en otros activos. Usa nuestra calculadora para comparar escenarios.
La decisión entre arrendar o comprar una vivienda es una de las más importantes en términos financieros que tomarás en tu vida. En esta guía actualizada a 2026, te ayudaremos a entender todos los factores que debes considerar para tomar la mejor decisión según tu situación particular.
Factores financieros a considerar
En caso de compra
- Pie inicial (20-30% del valor de la propiedad)
- Cuota mensual del crédito hipotecario
- Contribuciones de bienes raíces
- Gastos de mantención
- Gastos comunes (en caso de departamentos)
- Seguros asociados al crédito
- Gastos operacionales de la compra
En caso de arriendo
- Renta mensual
- Depósito de garantía (generalmente 1 mes)
- Gastos comunes (en algunos casos)
- Gastos básicos
- Seguro de arriendo (opcional)
La fórmula del punto de equilibrio
Para determinar cuándo es más conveniente comprar que arrendar, puedes usar esta fórmula básica:
Punto de Equilibrio (años) = Costo Total de Compra / (Arriendo Anual - Gastos Anuales de Propietario)
Donde:
Costo Total de Compra = Pie + Gastos Operacionales
Gastos Anuales de Propietario = Contribuciones + Mantención + Seguros
Ejemplo práctico
Para una propiedad de 3.000 UF:
- Costo de compra: 700 UF (600 UF de pie + 100 UF gastos)
- Arriendo equivalente: 13 UF mensuales (156 UF anuales)
- Gastos anuales como propietario: 20 UF
- Punto de equilibrio = 700 / (156 - 20) = 5.15 años
Caso real 2026: Profesional joven en Santiago
Situación: Javiera (29 años) trabaja como ingeniera en una consultora en Providencia. Gana $2.200.000 líquido mensual.
Opción A: ARRENDAR departamento 1D+1B en Providencia
- Arriendo mensual: $550.000
- Gastos comunes: $60.000
- Depósito inicial: $550.000 (se recupera)
- Costo mensual total: $610.000 (27,7% de sus ingresos)
Opción B: COMPRAR departamento similar 2.200 UF ($88.000.000)
- Pie 20%: $17.600.000
- Gastos operacionales: $2.400.000
- Total necesario: $20.000.000 (que no tiene ahorrado)
- Crédito: 1.760 UF a 25 años, tasa 3,5%
- Cuota mensual: 10,2 UF ($408.000)
- Contribuciones: $35.000/mes
- Gastos comunes: $60.000
- Fondo mantención: $40.000
- Costo mensual total: $543.000 (24,7% de sus ingresos)
Análisis para Javiera:
- ✅ Arrendar es mejor HOY porque no tiene los $20M ahorrados
- 📊 Si ahorrara $500.000/mes tardaría 40 meses (3,3 años)
- 🎯 Su empresa tiene alta rotación, podría cambiarla en 2 años
- 💡 Recomendación: Arrendar mientras ahorra y define su situación laboral
Ventajas de la compra
Financieras
- Construcción de patrimonio
- Protección contra inflación
- Posible plusvalía
- Deducción de impuestos en algunos casos
- Activo heredable
No financieras
- Estabilidad a largo plazo
- Libertad para modificar la propiedad
- Sentido de pertenencia
- No depender de un arrendador
Ventajas del arriendo
Financieras
- Menor inversión inicial
- Mayor flexibilidad financiera
- Sin gastos de mantención importantes
- Sin riesgo de pérdida de valor
- Capital disponible para otras inversiones
No financieras
- Mayor flexibilidad de ubicación
- Sin preocupaciones por mantención
- Facilidad para cambiar según necesidades
- Menos compromiso a largo plazo
¿Cuándo es mejor comprar?
- Tienes estabilidad laboral
- Planeas quedarte en la misma ciudad por 5+ años
- Tienes ahorros suficientes para el pie
- Tu capacidad de pago es estable
- Los precios de las propiedades son razonables
- Las tasas hipotecarias son favorables
¿Cuándo es mejor arrendar?
- Tu situación laboral es incierta
- Planeas mudarte en los próximos años
- No tienes ahorros significativos
- Prefieres invertir tu dinero en otros activos
- Los precios de las propiedades están sobrevalorados
- Las tasas hipotecarias están muy altas
Consideraciones adicionales
Costos ocultos de la propiedad
- Reparaciones mayores
- Renovaciones necesarias
- Gastos de administración
- Impuestos especiales
- Seguros adicionales
Factores del mercado
- Tendencias de precios en el sector
- Desarrollo de la zona
- Proyectos futuros cercanos
- Oferta y demanda local
Calculando tu capacidad de pago
Para compra
- Ingreso mensual × 0.25 = Máxima cuota hipotecaria recomendada
- Considerar otros gastos fijos mensuales
- Incluir un fondo de emergencia
Para arriendo
- Ingreso mensual × 0.30 = Máximo arriendo recomendado
- Incluir gastos comunes y servicios
- Considerar el depósito inicial
Recomendaciones finales
- Analiza tu situación financiera completa
- Considera tus planes a futuro
- Evalúa el mercado inmobiliario local
- Consulta con un asesor financiero
- Compara múltiples opciones
- Ten en cuenta tu estilo de vida
❓ Preguntas frecuentes 2026
¿Qué está más caro en 2026: comprar o arrendar?
Depende de la zona. Situación actual Chile 2026:
- Santiago centro/oriente: El ratio precio/arriendo está en 25-30 años (comprar relativamente caro)
- Regiones como Concepción, Valparaíso: Ratio de 18-22 años (más equilibrado)
- Regla general: Si el ratio supera 20 años, arrendar puede ser más conveniente financieramente
¿Cómo calculo el ratio precio/arriendo de una propiedad?
Ratio = Precio de compra ÷ (Arriendo mensual × 12)
Ejemplo:
Depto $90.000.000 que se arrienda en $450.000/mes
Ratio = $90.000.000 ÷ ($450.000 × 12) = 16,7 años
Interpretación:
• Menos de 15 años = Comprar es mejor inversión
• 15-20 años = Zona gris, analizar caso por caso
• Más de 20 años = Arrendar probablemente mejor
Si arriendo, ¿estoy "tirando plata a la basura"?
No necesariamente. Análisis 2026:
- Al arrendar pagas por flexibilidad y liquidez
- Al comprar también "pierdes" dinero en: intereses bancarios, contribuciones, mantención
- Si inviertes la diferencia (pie + ahorro mensual) en instrumentos financieros, puedes obtener mejor retorno
Ejemplo: Con el pie ($20M) invertido al 5% anual, generas $1M/año. Evalúa qué te conviene más.
¿Conviene comprar para arrendar como inversión?
Situación 2026: Las rentabilidades por arriendo en Chile están bajas (2-4% anual bruto).
- Rentabilidad bruta promedio: 3% anual
- Descontando gastos: 1,5-2% neto
- Comparación: Un depósito a plazo da 3-4% sin riesgos ni gestión
Conclusión: Comprar para arrendar solo conviene si apuestas por plusvalía (aumento de precio) a largo plazo, no por renta mensual.
¿Las tasas hipotecarias están altas o bajas en 2026?
Contexto enero 2026:
- Tasas promedio créditos hipotecarios: 3,2% - 4,5% anual (UF)
- Están en niveles moderados comparado con histórico
- TPM Banco Central: ~5,75%
Recomendación: Si tienes estabilidad y ahorros, es buen momento para evaluar compra. Las tasas no están en mínimos históricos pero son razonables.
¿Qué pasa si compro y luego necesito mudarme?
Opciones 2026:
- Vender:
- Tiempo promedio de venta: 4-8 meses
- Costos: Comisión corredor (1-3%), gastos legales
- Riesgo: Puedes perder dinero si vendes antes de 5 años
- Arrendar tu propiedad:
- Genera ingreso pasivo
- Mantén el patrimonio
- Requiere gestión y puede tener periodos vacíos
Conclusión
La decisión entre arrendar o comprar no tiene una respuesta única: depende de tu situación personal, financiera y tus objetivos a largo plazo. Lo importante es hacer un análisis detallado considerando todos los factores mencionados.
Checklist rápido 2026 - ¿Te conviene comprar?
Marca cuántas afirmaciones aplican para ti:
- ✅ Tengo ahorrado el 23%+ del valor de la propiedad
- ✅ Planeo quedarme en esta ciudad por 5+ años
- ✅ Tengo estabilidad laboral
- ✅ Mi cuota hipotecaria sería menos del 25% de mis ingresos
- ✅ Tengo buen historial crediticio
- ✅ Tengo un fondo de emergencia adicional
Resultado:
- 5-6 ✅: Comprar probablemente es tu mejor opción
- 3-4 ✅: Evalúa más detalladamente tu caso
- 0-2 ✅: Arrendar es probablemente mejor por ahora
Para ayudarte en este análisis, utiliza nuestra calculadora de crédito hipotecario, donde podrás simular diferentes escenarios, calcular cuotas mensuales y evaluar qué opción se ajusta mejor a tu situación actual y futura.